Episode 41 : 길게 내는 보험은 부담스럽다고?
보험은 원래 장기상품입니다. 짧게는 5년에서 길게는 평생 내기도 하지요. 그래서 부담스럽기도 하고, 보험금의 가치가 물가 상승률에도 미치지 못해서 손해 보는 느낌이 들기도 합니다.
그런데 여기에도 매우 중요한 생각의 전환이 필요합니다.
그것은 보험을 일반적인 금융상품이 아닌 위험관리계획이나 장기투자계획으로 인식해야 한다는 것입니다.
어떤 일을 할 때 우리는 계획을 세운 뒤 실행에 옮기게 됩니다. 만일 실행 도중에 계획처럼 되지 않는다면 계획을 수정하는 것이 올바른 태도입니다. 이런 계획의 수정은 살아가는 과정에서 지속적으로 해야 하는 일이기도 합니다.
마찬가지로 삶의 전 과정에서 함께 해야 하는 보험상품도 지속적으로 변화시켜야 하는 상품입니다.
길게 보장받는 상품에 가입하고 보험료를 짧게 낸다면 짧아진 기간만큼 비싼 보험료를 낸다는 뜻이지요. 만일 중간에 보험금을 받는 상황이 되면 그 동안 저렴한 보험료를 내고 받은 사람과 비싼 보험료를 내고 받은 사람 중 누가 이익일까요? 보험금이 지급될 때 보험회사는 쌓여 있는 해지환급금을 돌려주지 않습니다. 이 돈은 보험회사의 돈이기 때문입니다.
또 보험료의 부담이 많다는 것은 일정한 소득에서 보험료의 지출 비중이 그만큼 크다는 이야기입니다. 같은 보장을 더 큰 부담을 지면서 받아야 할 이유가 없습니다.
또한 나중에 보험료를 줄여야 하는 상황이 되면 저렴하게 내다가 줄이는 것과 비싸게 내다가 줄이는 것 중 어느 것이 이익일까요?
살아가는 동안 평생을 유지해야 하는 장기상품인 보험은 납입기간도 최대한 길게 하여 꾸준히 수정해 가야 하는 상품입니다. 중간중간 변화되는 상황에 적응할 수 있도록 보험은 다양한 대비를 하고 있습니다.
위험관리계획으로서의 보험상품
사람의 경제적 가치를 보장하기 위한 보장성 보험의 경우 사람의 가치가 변화되면 이에 맞추어 변경해 주어야 합니다.
연봉이 올라서 경제적 가치가 상승하면 보험금을 그에 맞추어서 증가시켜 주어야 하고, 연봉이 감소하거나 실직하여 가치가 감소하면 그에 맞추어 줄여 주거나, 최대한 납입을 유예하거나 납입을 중지하고 다른 방법으로 보장을 해 줄 수 있어야 합니다. (이런 기능으로 납입유예, 감액완납, 연장정기, 자동대출납입 등이 있습니다.)
인플레이션으로 보험금의 가치가 떨어지는 경우 실상 매월 납입하는 보험료의 가치도 줄어들 게 마련이고, 그럼 그 가치만큼 보험료와 보험금도 증가시켜 주어야 하는 것이지요. 왜냐하면 문제가 발생했을 때 필요한 금액을 보장받아야 하기 때문입니다.
이 과정은 경제활동을 하고 있는 전 기간에 걸쳐 이루어 져야 하는 매우 중요한 모니터링 과정입니다. 따라서 전 생애에 걸쳐 돈과 함께 해야 하는 자본주의 사회에서 살고 있음 에도 불구하고 오랫동안 금융 거래하는 것에 대한 심적인 부담은 기우에 불과합니다.
실제로 짧게 내는 상품에 가입한 분은 납입이 끝난 후에 또 다른 상품에 가입하는 경우가 많기 때문입니다. 다른 상품에 또 가입하는 것이나 원래의 상품을 변화시켜 가며 유지하는 것이나 별반 차이가 없다고 생각되지 않습니까?
정확하게 얘기한다면 위험관리계획으로의 보험은 한 달 보험료를 내고 한 달 보장받고, 또 한 달 내고 한 달 보장받는 비용의 개념입니다. 보험은 죽을 때까지 돈을 내며 필요한 금액만큼의 보장을 받는 상품이라는 것이지요.
장기저축(투자)상품으로의 보험상품
보험은 장기저축(투자)에도 강점이 있습니다.
장기상품이기 때문에 나라에서 이자에 대한 세금혜택도 주고 있고, 거래에 대한 수수료 구조의 특성으로 10년 이상 거래한다면 적금이나 적립식펀드에 비해 비용도 적습니다.
그래서 보험은 장기저축계획으로 매우 적절한 상품입니다. 여기서도 계획이란 단어를 쓰는 데요,
예를 들면 변액유니버설보험 같은 장기적립식투자보험은 납입기간이 종신입니다. 죽을 때까지 납입하라는 이야기가 아니고, 납입할 수 있을 때까지 적립하다가 필요하면 찾아 쓰는 상품입니다.
장기상품이므로 10년이 지나면 수익과 이자에 대해서는 비과세 혜택이 있고, 시장의 상황에 따라 비교적 자유롭게 투입된 펀드를 변경할 수 있도록 설계되어 있습니다. 펀드에 대한 이야기는 추후에 더 자세하게 하기로 하겠습니다.
하여간 장기투자상품이므로 매월의 납입에 대한 부담감을 줄이고, 나중에 쉽게 변경할 수 있도록 다양한 장치들을 갖추고 있습니다.
죽을 때까지 거래하며 자산을 모아두고 은퇴하면 적절하게 인출하여 사용할 수 있도록 운용되는 최적의 장기투자계획입니다.
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Episode 41: Are Long-Term Insurance Payments Too Burdensome?
Insurance is fundamentally a long-term product. Some policies require payments for as little as five years, while others continue throughout an entire lifetime. Naturally, this can feel burdensome, and people may feel as though they are losing money because the value of the insurance payout fails to keep pace with inflation.
However, this issue requires an important shift in perspective.
Insurance should not be viewed as an ordinary financial product, but rather as a risk management plan or a long-term investment plan.
Whenever people pursue a goal, they first establish a plan and then execute it. If circumstances change and the original plan no longer works effectively, the correct approach is to revise the plan. In fact, continuously adjusting plans is a natural part of life itself.
Likewise, insurance products that accompany an individual throughout life should also be continuously adjusted and updated over time.
If someone purchases long-term coverage but chooses a short payment period, that simply means paying significantly higher premiums within a shorter timeframe.
Suppose two people receive the same insurance payout: one paid low premiums over a long period, while the other paid high premiums over a short period. Who benefited more efficiently?
When insurance benefits are paid, the insurer does not return the accumulated surrender value separately because that reserve already belongs to the insurance company within the structure of the policy.
Additionally, a high premium burden means insurance expenses occupy a larger proportion of monthly income. There is no rational reason to accept greater financial strain for the exact same coverage.
And if financial conditions later require reducing insurance expenses, which situation is more advantageous: reducing a low premium or reducing a high premium?
Insurance is a lifelong financial tool that should ideally be maintained over long periods with the longest feasible payment schedule while being continuously adjusted over time.
To support this flexibility, insurance products include various mechanisms that help policyholders adapt to changing circumstances throughout life.
Insurance as a Risk Management Plan
In protection-type insurance designed to safeguard a person’s economic value, coverage should evolve alongside changes in that value.
If income increases and economic value rises, insurance coverage should also increase accordingly. Conversely, if income decreases due to unemployment or other circumstances, coverage should be reduced appropriately, premium payments deferred, temporarily suspended, or adjusted through alternative arrangements.
Such mechanisms include premium deferment, reduced paid-up insurance, extended term insurance, and automatic premium loans.
When inflation reduces the real value of insurance payouts, the real burden of monthly premiums also declines over time. Therefore, both premiums and coverage amounts should be adjusted upward to maintain adequate protection when problems actually occur.
This process represents a critically important monitoring system that must continue throughout an individual’s entire economic life.
In a capitalist society where money management remains intertwined with life from beginning to end, feeling psychological resistance toward long-term financial relationships is ultimately unnecessary.
In reality, people who purchase short-term insurance products often buy additional policies later anyway. Is there truly much difference between purchasing new products repeatedly and continuously adjusting and maintaining an existing policy?
Strictly speaking, insurance as a risk management plan is essentially a monthly expense structure: paying one month of premiums in exchange for one month of protection.
In other words, insurance is fundamentally a product designed to provide necessary coverage continuously for as long as a person lives.
Insurance as a Long-Term Savings and Investment Tool
Insurance also possesses significant strengths as a long-term savings and investment vehicle.
Because insurance products are long-term by nature, governments often provide tax advantages on interest income. Additionally, due to the structure of transaction-related costs, policies maintained for more than ten years may incur lower overall expenses than installment savings accounts or systematic investment funds.
For this reason, insurance can serve as an excellent long-term savings strategy.
Once again, the key word is “plan.”
For example, long-term investment-oriented products such as variable universal life insurance technically have lifetime payment periods. This does not mean policyholders must continue paying until death. Rather, it means funds can continue accumulating as long as the policyholder chooses to contribute, while withdrawals can be made whenever necessary.
Because these are long-term products, profits and interest income typically become tax-exempt after ten years. Furthermore, the products are designed to allow relatively flexible fund reallocations depending on market conditions.
The topic of investment funds will be discussed in greater detail later.
In any case, because these are long-term investment products, they are structured with various mechanisms designed to reduce the burden of monthly contributions while allowing easy future adjustments.
Ultimately, they function as optimized long-term investment plans that allow individuals to accumulate assets throughout life and withdraw them appropriately after retirement.