연금 or 연금보험?
연금(Annuity)이란 사전적 의미로는 일정한 간격으로 일정하게 지급되는 돈을 말합니다. 그렇다면 연금은 언제 받아서 쓰게 되는 것일까요?
평상시 우리는 열심히 일해서 번 돈으로 생활을 하고 나머지 돈을 저축 합니다. 그러다가 나이가 들고 이제 더 이상 근로를 통한 수익으로 생활하기가 힘들게 되면 그 때까지 모아 둔 자산을 기준으로 일정한 금액을 인출하여 쓰게 됩니다. 이때부터 근로소득자에서 연금소득자가 되는 것이지요.
이 시점이 바로 은퇴라는 시점입니다.
만약 은퇴까지 모아 둔 돈이 넓은 집으로 남아 있다면 조금 작은 집으로 이사한 후 남은 차액으로 생활하게 될 것이고, 모아 두었던 돈이 금융자산으로 남아 있다면 이 돈을 인출해서 사용하게 될 것입니다. 이렇게 은퇴 후 필요한 금액을 인출하는 것이 바로 연금이겠지요.
그런데 이렇게 연금을 받기 위해 반드시 보험회사의 연금보험에 가입해야 하는 것일까요? 그리고 그것이 과연 생각한 만큼 효과적인 방법일까요?
이런 방법은 어떻습니까?
쓸 수 있는 돈이 3억 원이 있습니다. 3억 원으로 집을 사고 월세를 받는다면 어떨까요?
통상 월세는 전세금의 약 1% 이자이니 3억 원의 집에 대한 전세금이 2억 원이라면 이 집을 2억 원에 전세를 주고 그 돈을 활용할 지, 아니면 보증금 없이 매월 200만원의 월세를 받을 지 결정 해야겠습니다. 일년이면 2,400만원이고, 이는 3억 원의 8% 이자가 되겠지요?
월세를 받는 사업자라면 소득에 대한 소득세도 내야 하고, 집에 대한 유지보수도 해 줘야 하고, 혹시 살던 사람이 나가면서 세입자가 들어오지 않는다면 그 기간에 대한 소득도 없을 테니, 1~2%의 소득이 줄어들어 연 6~7%의 소득이 있을 거라 추정해도 되겠지요?
만일 이 돈으로 예금에 가입한다면 어떨까요?
5%의 이자를 주는 예금에 가입했다면 연 1,500만원의 이자소득이 가능하겠지요? 하지만 이자소득세 15.4%를 제하고 나면 약 4.23%의 소득이니 연 1,269만원의 소득이 있겠습니다. 그 돈이 부족하다면 원금과 이자에서 매월 일정한 금액을 인출해 사용하는 방법도 있겠지요?
이 돈으로 연 5%의 즉시 연금에 가입한다면 가입 시 약 3%의 부가보험료를 떼고 연금을 받는 방법에 따라 꾸준히 일정 금액의 연금을 받게 될 것입니다. 물론 10년 이상 유지하는 경우 이자소득세도 면제 되겠지요.
이 이야기는 어떤 상품이 연금에 좋은가? 라는 이야기가 아닙니다. 왜냐하면 제가 임의로 추정한 수익률을 적용했기 때문이고, 상황에 따라 선택의 조건이 달라지기 때문이지요.
제가 하고 싶은 이야기는 연금을 받기 위해서 반드시 연금보험에 가입해야 하는 것인가? 에 대한 이야기이고, 이에 대해 논리적으로 생각해 보자는 것입니다.
3억 원을 가지고 은행에 예금을 하거나, 부동산에 투자하여 월세를 받거나, 보험에 가입하여 연금을 받는 것뿐 아니라 아주 다양한 방법으로 자산의 소득을 얻을 수 있는 방법이 있음에도 불구하고 연금을 받고 싶다면 연금보험에 가입해야 한다는 것은 어불성설입니다.
무슨 이야기인 줄 아시겠지요?
그럼에도 불구하고 연금을 받기 위해 연금보험에 가입해야 한다면 다음의 사항을 충분히 익혀두십시오.
연금보험으로만 연금을 지급하는 것은 아닙니다. 우리가 가입한 모든 보험은 연금으로 전환이 가능합니다. 보험회사의 약관을 보면 보험금 및 해지환급금 등 다양한 지급금을 받는 방법에 대해 일시금으로 받거나 연금으로 수령할 수 있다고 되어 있습니다.
종신보험의 사망보험금도, 저축보험의 만기환급금도, 변액연금이나 연금보험, 또는 변액유니버설보험의 환급금도 모두 연금전환이 가능하다는 것입니다. 연금보험으로 연금을 받는다는 것도 사실 따지고 보면 저축성 보험을 해지하고 그 환급금으로 연금전환하는 것이란 말입니다.
물론 어떻게 받을 것인지는 그 때 그 때 상황을 보아가며 결정할 수 있습니다.
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Annuity or Annuity Insurance?
An annuity, in its dictionary definition, refers to money paid out regularly at fixed intervals. Then when exactly do people begin receiving and using annuity income?
Under normal circumstances, people work hard, earn income, spend part of it on living expenses, and save the remainder. Eventually, as they grow older and can no longer comfortably sustain themselves through labor income, they begin withdrawing fixed amounts from the assets accumulated during their working years.
At that point, a person transitions from being an earned-income worker to becoming an annuity-income recipient.
That transition point is called retirement.
Suppose someone’s accumulated wealth at retirement exists primarily in the form of a large house. They may move into a smaller house and live on the remaining difference in value. If their accumulated assets exist as financial investments, they may simply withdraw and use those funds over time.
The process of withdrawing money needed after retirement is precisely what an annuity is.
But does receiving annuity income necessarily require purchasing an annuity insurance product from an insurance company? And is that truly as effective a method as many people assume?
Consider another approach.
Suppose someone has 300 million KRW available for use.
What if they purchase real estate with that money and collect monthly rent?
Typically, monthly rent is approximately equivalent to 1% of the jeonse deposit value. If a property worth 300 million KRW has a jeonse value of 200 million KRW, the owner must choose whether to lease the property through a jeonse arrangement using the 200 million KRW deposit elsewhere, or instead collect 2 million KRW per month in rent without a deposit.
That would generate 24 million KRW annually, equivalent to roughly an 8% return on 300 million KRW.
Of course, landlords must pay income taxes on rental income, cover maintenance expenses, and may experience periods without tenants. Therefore, after accounting for such costs, the effective annual return may realistically fall to around 6–7%.
What if the same money were placed into a bank deposit instead?
If deposited into a savings account yielding 5% interest, annual interest income would amount to 15 million KRW. However, after deducting the 15.4% interest income tax, the effective yield becomes approximately 4.23%, resulting in annual after-tax income of around 12.69 million KRW.
If that income proves insufficient, one could also gradually withdraw both principal and interest each month.
Now suppose the money is used to purchase an immediate annuity insurance product offering a 5% annual payout.
At the time of enrollment, approximately 3% may first be deducted as loading expenses, after which fixed annuity payments would be received according to the chosen payout structure. If maintained for more than ten years, the product may also qualify for tax exemptions on interest income.
The point here is not that one specific product is universally superior for retirement income.
After all, the return assumptions used above are arbitrary examples, and the optimal choice always depends on individual circumstances.
The real question is this:
Must someone necessarily purchase annuity insurance in order to receive annuity income?
That is the issue worth considering logically.
Even with 300 million KRW, there are numerous ways to generate income from assets—bank deposits, rental real estate, insurance products, investment portfolios, and many others.
Therefore, insisting that people must purchase annuity insurance simply because they want annuity income is logically unsound.
You understand the point, correct?
Nevertheless, if someone still chooses annuity insurance as a retirement income tool, several important facts should be clearly understood.
Annuities are not paid exclusively through annuity insurance products.
Virtually every insurance policy can potentially be converted into an annuity.
If you review insurance policy contracts carefully, you will find that insurance proceeds, surrender values, and various other benefits can generally be received either as lump-sum payments or converted into annuity payouts.
The death benefit from whole life insurance, maturity refunds from savings insurance, surrender values from variable annuities, annuity insurance products, and variable universal life insurance policies can all potentially be converted into annuity income.
In reality, even receiving annuity payments from annuity insurance is essentially the process of surrendering a savings-type insurance policy and converting its surrender value into annuity payments.
And naturally, the decision regarding how to receive those funds can always be made later according to the circumstances at that time.