기업을 경영하는데 습관처럼 챙겨봐야 하는 것으로 손익계산서만큼 중요한 것이 현금흐름표(Cash Flow)이다. 손익계산서는 매월 체크한다면, 현금흐름표는 매일 챙겨봐야 하는 더욱 중요한 표이다.
그냥 통장의 현금 잔고만 봐서는 안된다. 반드시 현금흐름표를 작성해서 봐야 한다. 적절한 시기에 적절한 자금조달은 기술이나 아이디어 못지 않게 사업성과에 영향을 미친다. 특히 자금을 어떻게 쓰고 관리하는가 측면에서 현금흐름표만큼 중요한 것은 없기 때문이다.
혹시 경영자라면 이런 생각들을 해본 적이 있을 것이다.
“손익계산서 상에는 분명 흑자가 나는데, 이상하게 우리회사는 맨날 돈이 부족할까?”
그렇다면 현금흐름표를 작성하지 않았기 때문일 것이다. 흑자도산이란 말이 있듯이, 아무리 매출이 잘 나오고 이익이 발생한다고 해도, 현금흐름을 잘못 예측해서 자금이 딸리게 되면, 기업은 파산될 수도 있다.
즉, 매출채권 회수의 지연, 과다한 설비투자금, 재고증가 등이 누적되면, 회사의 성과와는 상관없이 현금흐름이 좋아지지 않아서 운전자금이 부족해지고, 파산의 위험이 있는 것이다. 분명 손익계산서에서 보이지 않는 현금이 매출채권이나 재고, 설비투자 등 어딘가에 잠겨 있기 때문이다.
그렇기 때문에 당연히 재무제표 중에서 재고나 자산이 나타나는 재무상태표도 점검해봐야 하지만, 현금흐름표만 잘 만들어도 충분히 파악할 수 있다. 손익계산서에는 수익이라고 해도 당장 현금으로 들어오지 않는 것도 있기 때문에, 현금흐름표에는 항상 실제적으로 발생하는 현금의 수입과 지출만 표시되어야 한다는 사실이 중요하다.
현금흐름표는 사업을 하며 유입된 현금(Cash inflow)과 유출된 현금(Cash Outflow)을 표시하여, 한마디로 돈을 어떻게 벌고 어떻게 사용해서 얼마나 남아있는지를 볼 수 있는 표이다.
그런데 현금흐름은 영업활동으로 발생하는 수익과 비용만 있는 것은 아니다. 아래와 같이 투자와 재무활동을 통해서도 현금의 흐름이 발생하기 때문에, 이 모든 현금 흐름을 모두 한 표에 포함시켜 작성해야 한다.
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In managing a business, the cash flow statement is as important as the income statement, which should be checked habitually. While the income statement is checked monthly, the cash flow statement is an even more crucial document that should be reviewed daily.
It’s not enough to just look at the cash balance in the bank account. You must create and review a cash flow statement. Appropriate funding at the right time can impact business performance as much as technology or ideas. This is because nothing is more important than the cash flow statement in terms of how funds are used and managed.
If you’re a manager, you might have had thoughts like this: “The income statement clearly shows a profit, but why is our company always short on cash?” If so, it’s probably because you haven’t been preparing a cash flow statement.
As the saying goes, “profitable bankruptcy” can occur when a company goes bankrupt despite having good sales and profits, due to poor cash flow prediction leading to a shortage of funds.
In other words, if delays in collecting accounts receivable, excessive equipment investment, and increased inventory accumulate, the company’s cash flow may not improve regardless of its performance, leading to a shortage of working capital and the risk of bankruptcy. This is because the cash that doesn’t appear on the income statement is likely locked up somewhere in accounts receivable, inventory, or equipment investments.
Therefore, while it’s necessary to check the balance sheet, which shows inventory and assets, among the financial statements, a well-prepared cash flow statement can provide sufficient understanding. It’s important to note that while the income statement may show revenue, not all of it translates to immediate cash inflow. Thus, the cash flow statement should always only reflect actual cash inflows and outflows.
The cash flow statement shows the cash inflows and outflows that occur while doing business, providing a clear picture of how money is earned, how it’s used, and how much remains.
However, cash flow doesn’t just come from operating activities that generate revenue and expenses. As cash flow also occurs through investing and financing activities, all these cash flows should be included in a single statement.