Episode 24 : 절세 상품이 서민을 죽인다.
매년 말이 되면 항상 보이는 전단지가 있습니다. 바로 절세 금융상품에 대한 홍보용 전단지입니다. 마치 절세가 되는 상품이 어떤 것보다도 수익과 혜택이 큰 상품인 듯 광고하고 있지요.
그런데 절세 상품과 과세 상품의 차이를 정확하게 알고 계신가요?
절세라는 의미는 상품의 이자수익에 대해 부과되는 이자소득세를 면제해주거나 덜 내게 해 준다는 것이지요.
이자소득세란 벌어들인 이자소득의 15.4%(소득세 14% + 주민세 1.4%)를 세금으로 납부하는 것을 말합니다. 그런데 실제로 이 부분에 대한 많은 오류가 숨어 있습니다.
통상 우리가 절세상품이라고 이야기하는 것은 이런 상품들입니다.
첫째 비과세 상품 – 이자소득에 대해 전혀 세금을 받지 않는 상품
이 부문에는 생계형 저축, 장기주택마련저축, 농협, 신협 등의 출자금, 주식, 장기 주식형펀드, 장기 저축성 보험 등이 있으며, 원금에서 발생한 이자(주식의 경우 시세 차익)에 대한 세금(이자소득세: 소득세 14%, 주민세 1.4%, 총 15.4%)을 면제해 주는 상품입니다.
둘째 세금우대 상품 – 이자소득에 대해 세금을 조금 덜 받는 상품
이자소득에 대해 9.5%의 우대 세율(9%의 소득세와 0.5%의 농어촌특별세)을 적용하는 상품입니다.
셋째 소득공제 상품 – 금융상품에 납입한 금액 중 일정 한도를 근로소득에서 제외하여 소득세를 덜 내는 효과를 보이는 상품.
납입한 금액 중 일정 부분에 대해 이자소득이 아닌 근로소득에서 감해 주어 실제 소득세를 적게 내는 효과가 있는 상품입니다. 만일 소득 신고 시 적용되는 소득세율이 27.5%라면 납입한 금액의 27.5%만큼 소득세를 덜 내는 효과가 있는 상품으로, 연금저축상품(납입금액 전체를 연 400만원 한도 내에서 소득에서 제외해주는 상품), 장기펀드상품(납입금액의 40%를 연 600만원 한도 내에서 소득공제 해 주는 상품) 등이 이에 해당되는 상품입니다. 연금저축의 경우 향후 연금으로 전환할 경우 그 동안 덜 냈던 소득세를 연금소득세(5.5%)로 납입해야 하므로 당장 내야 하는 소득세를 장기간 유예하는 정도의 효과가 있습니다. (세금이연의 효과)
넷째 분리과세 상품 – 개인의 금융소득차원에서 종합소득세를 적게 받는 분리과세상품
매년 금융상품에서 발생한 이자소득이 4,000만원을 넘는 자산가의 경우 자신의 전체 소득에 이자소득까지 합산하여 종합소득세를 납부해야 합니다.
통상 소득세의 최고 세율은 41.8%이지만 분리과세상품에 가입하면 그 이자에 대해서는 33%의 소득세만 납부하는 혜택을 누릴 수 있습니다.
절세 상품은 꽤나 복잡하지요?
제가 갑자기 이런 골치 아프고 딱딱한 이야기를 하는 이유는 이 들 모두에 대해 정확하게 알아야 한다는 이야기를 하고 싶은 것이 아닙니다. 이런 내용이야 조금만 관심을 가지면 알아낼 수 있는 것들이니까요.
제가 정말 하고 싶은 이야기는 이것입니다.
과연 일반적인 금융소비자가 절세상품에 가입하여 덜 내는 이자소득세가 일반과세 상품의 수익에 비해 기대하는 것만큼 많을까요?
일반적으로 절세상품은 이자소득세를 내야 하는 과세상품에 비해 이자율이 낮고 비교적 긴 기간 동안 가입해야 하는데도 이자에 대한 세금을 내지 않는다는 것만으로 매우 높은 인기를 누리고 있습니다.
세금을 내지 않는다면 어쩐지 공 돈 버는 것 같은 느낌이 드는 것은 사실이지요. 그런데 많은 소비자들이 이자소득세가 얼마나 되는 지도 모르고, 심지어는 원금과 이자를 합산한 금액에 세금을 부과한다고 알고 있는 분들도 있습니다.
특히, 소득이 적은 분일수록 이런 상품에 대한 선호도가 높은 데 여기에는 매우 심각한 오류가 숨어 있다는 것을 아십니까?
수익율 5%의 비과세상품과 수익률 6%의 과세상품이 있습니다.
많은 분들에게 어떤 것을 선택하겠느냐고 물어보면 의외로 많은 분 들이 금리가 더 낮더라도 비과세인 상품을 선택하십니다. 비과세상품이 무조건 이익일 것이라고 생각하는 것이지요. 과연 그런 지 살펴보도록 하겠습니다.
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Episode 24: Tax-Saving Products Kill the Ordinary People
Every year toward the end of the year, there are flyers that appear everywhere. These are promotional flyers advertising tax-saving financial products. They are marketed as if tax-saving products offer greater returns and benefits than any other financial product.
But do you actually know the exact difference between tax-saving products and taxable products?
The term “tax saving” means that the interest income tax imposed on the interest earned from a financial product is either exempted or reduced.
Interest income tax refers to paying 15.4% of the interest income earned as tax (14% income tax plus 1.4% local resident tax). However, many misconceptions are hidden within this concept.
Generally, the products referred to as tax-saving products include the following.
First, tax-exempt products — products on which no tax is imposed on interest income.
These include livelihood savings accounts, long-term housing savings accounts, equity contributions to agricultural or cooperative financial institutions such as NongHyup and credit unions, stocks, long-term equity funds, and long-term savings insurance. These products exempt the tax (interest income tax: 14% income tax plus 1.4% resident tax, totaling 15.4%) on the interest generated from the principal (or capital gains in the case of stocks).
Second, tax-preferred products — products that apply a reduced tax rate on interest income.
These products apply a preferential tax rate of 9.5% on interest income (9% income tax plus 0.5% special tax for rural development).
Third, income-deduction products — products that reduce income tax by excluding a certain portion of the deposited amount from earned income.
These products reduce taxable earned income by deducting a certain portion of the deposited amount, resulting in a lower actual income tax burden. If the income tax rate applied at the time of income reporting is 27.5%, the taxpayer effectively saves income tax equal to 27.5% of the deposited amount.
Examples include pension savings products (which allow the entire contribution amount to be deducted from income up to 4 million won per year) and long-term fund products (which allow 40% of the deposited amount to be deducted from income up to 6 million won per year). In the case of pension savings, when the funds are later converted into pension payments, the previously reduced income tax must be paid as pension income tax (5.5%). Therefore, the effect is essentially a long-term deferral of taxes that would otherwise be paid immediately (a tax-deferred effect).
Fourth, separately taxed products — products that reduce the comprehensive income tax burden on financial income.
For high-net-worth individuals whose annual interest income from financial products exceeds 40 million won, interest income must be combined with total income when calculating comprehensive income tax. The highest income tax rate is typically 41.8%, but by subscribing to a separately taxed product, the tax on that interest income is limited to 33%.
Tax-saving products are quite complicated.
The reason I suddenly bring up such complicated and rigid topics is not because everyone must fully understand every detail about these products. Such information can easily be learned with a little interest.
What I truly want to say is this.
Does the reduction in interest income tax that an ordinary financial consumer receives from tax-saving products really amount to as much as people expect compared to the returns from taxable products?
Generally, tax-saving products offer lower interest rates than taxable products that require interest income tax, and they often require a relatively long investment period. Nevertheless, they remain extremely popular simply because the interest earned is not taxed.
If no tax is paid, it does feel somewhat like earning free money. However, many consumers do not even know how much the interest income tax actually amounts to. Some even believe that the tax is imposed on the combined total of principal and interest.
In particular, the lower a person’s income, the stronger the preference for such products. Yet there is a very serious misconception hidden within this preference.
Consider the following example.
There is a tax-exempt product with a return rate of 5% and a taxable product with a return rate of 6%.
When people are asked which one they would choose, surprisingly many select the tax-exempt product even though its interest rate is lower. They simply assume that a tax-exempt product must always be more profitable.
Let us examine whether that assumption is actually correct.